Išnagrinėkite tvaraus investavimo principus, atsparaus portfelio kūrimo strategijas ir ESG veiksnių poveikį pasaulinėms rinkoms.
Tvaraus investavimo kūrimas: pasaulinis vadovas
Šiandieniniame tarpusavyje susijusiame pasaulyje investiciniai sprendimai turi didelę reikšmę. Jie formuoja ne tik finansinę grąžą, bet ir mūsų planetos bei visuomenės ateitį. Tvarus investavimas, dažnai vadinamas ESG (aplinkosaugos, socialinės ir valdysenos) investavimu, tapo galingu metodu, kuris integruoja šiuos svarbius nefinansinius veiksnius į investicinius procesus. Šis vadovas pateikia išsamią apžvalgą apie tvaraus investicinio portfelio kūrimą pasaulinei auditorijai.
Kas yra tvarus investavimas?
Tvarus investavimas peržengia tradicinę finansinę analizę ir atsižvelgia į investicijų poveikį aplinkai, socialinei sferai ir valdymui. Juo siekiama generuoti ilgalaikę finansinę grąžą, kartu teigiamai prisidedant prie visuomenės ir aplinkos. Šis metodas pripažįsta, kad įmonės, kurios teikia pirmenybę tvarumui, dažnai yra geriau pasirengusios ilgalaikei sėkmei, mažina riziką ir išnaudoja naujas galimybes.
ESG veiksnių paaiškinimas
- Aplinkosauga (E): Tai apima įmonės poveikį gamtai, įskaitant jos anglies pėdsaką, išteklių vartojimą, taršą ir pastangas sušvelninti klimato kaitą. Pavyzdžiai apima atsinaujinančios energijos naudojimą, atliekų mažinimo programas ir tvarų tiekimo grandinės valdymą.
- Socialinė sritis (S): Tai nagrinėja įmonės santykius su savo darbuotojais, klientais, tiekėjais ir bendruomenėmis, kuriose ji veikia. Svarbūs aspektai yra darbo praktika, žmogaus teisės, įvairovė ir įtrauktis bei produktų sauga. Pavyzdžiai apima teisingą darbo užmokestį, etišką tiekimą ir bendruomenės įtraukimo iniciatyvas.
- Valdysena (G): Tai orientuota į įmonės lyderystę, įmonės valdymo struktūrą, etikos standartus ir skaidrumą. Stipri valdymo praktika yra būtina užtikrinant atskaitomybę ir užkertant kelią korupcijai. Pavyzdžiai apima valdybos nepriklausomumą, vadovų atlyginimų politiką ir rizikos valdymo sistemas.
Kodėl verta rinktis tvarų investavimą?
Didėjantį susidomėjimą tvariu investavimu lemia keli veiksniai:
- Finansinis rezultatas: Tyrimai vis dažniau rodo, kad tvarus investavimas gali būti toks pat geras ar net geresnis už tradicines investicijas. Įmonės, turinčios stiprią ESG praktiką, paprastai yra atsparesnės, novatoriškesnės ir geriau valdomos, todėl pagerėja ilgalaikis finansinis rezultatas.
- Rizikos valdymas: ESG veiksnių integravimas į investicinę analizę padeda nustatyti ir sušvelninti galimą riziką, kuri gali būti nepastebima tradicinėse finansinėse metrikose. Pavyzdžiui, įmonės, turinčios blogą aplinkosauginę praktiką, gali susidurti su reguliavimo baudomis, reputacijos žala ar tiekimo grandinės sutrikimais.
- Etiniai aspektai: Daugelį investuotojų motyvuoja noras susieti savo investicijas su savo vertybėmis ir prisidėti prie tvaresnio bei teisingesnio pasaulio. Jie nori remti įmones, kurios daro teigiamą poveikį.
- Reguliavimo spaudimas: Vyriausybės ir reguliavimo institucijos visame pasaulyje vis dažniau įgyvendina politiką ir reglamentus, kurie skatina tvarią verslo praktiką ir skatina ESG atskleidimą.
- Investuotojų paklausa: Yra didėjanti tvarių investicinių produktų paklausa tiek iš institucinių, tiek iš mažmeninių investuotojų, kurią lemia didėjantis informuotumas apie ESG klausimus ir noras investuoti į tikslingas investicijas.
Tvaraus investicinio portfelio kūrimo strategijos
Yra keletas strategijų, kurias investuotojai gali naudoti kurdami tvarų investicinį portfelį:1. ESG integravimas
Tai apima ESG veiksnių įtraukimą į tradicinę finansinę analizę ir investicinių sprendimų priėmimą. Tai reikalauja, kad investuotojai įvertintų įmonių ESG rezultatus ir apsvarstytų, kaip šie veiksniai gali paveikti jų finansinius rezultatus. ESG integravimas gali būti taikomas visoms turto klasėms ir investicinėms strategijoms.
Pavyzdys: Investuotojas, analizuojantis technologijų įmonę, be tradicinių finansinių rodiklių, gali atsižvelgti į jos energijos suvartojimą, duomenų privatumo praktiką ir įvairovės bei įtraukties politiką.
2. Neigiamas atranka (atmetimo atranka)
Tai apima įmonių ar pramonės šakų, kurios laikomos žalingomis ar neetiškomis, pašalinimą iš investicinio portfelio. Dažniausiai neįtraukiamos įmonės, susijusios su tabaku, ginklais, iškastiniu kuru ar azartiniais lošimais. Neigiamas atranka yra palyginti paprastas metodas, tačiau jis gali apriboti investavimo galimybes.
Pavyzdys: Pensijų fondas gali neįtraukti įmonių, kurios didelę dalį pajamų gauna iš anglių kasybos ar naftos gavybos.
3. Teigiamas atranka (geriausias klasėje)
Tai apima įmonių, kurios yra savo atitinkamų pramonės šakų lyderės pagal ESG rezultatus, atranką. Investuotojai, naudojantys teigiamą atranką, nustato įmones, kurios aktyviai dirba siekdamos pagerinti savo poveikį aplinkai ir socialinei sferai. Šis metodas skatina įmones priimti tvarią praktiką ir apdovanoja tas, kurios jau tai daro.
Pavyzdys: Investuotojas gali nuspręsti investuoti į geriausius automobilių pramonės įmones pagal degalų naudojimo efektyvumą ir išmetamųjų teršalų mažinimą.
4. Investavimas su poveikiu
Tai apima investavimą į įmones ar projektus, kurie yra specialiai sukurti tam, kad kartu su finansine grąža sukurtų teigiamą socialinį ar aplinkosauginį poveikį. Investicijos su poveikiu dažnai yra skirtos konkretiems iššūkiams spręsti, pvz., klimato kaitai, skurdui ar sveikatos priežiūros trūkumui. Investavimas su poveikiu reikalauja kruopštaus socialinių ir aplinkosauginių rezultatų matavimo ir ataskaitų teikimo.
Pavyzdys: Investavimas į mikrofinansų įstaigą, kuri teikia paskolas smulkiam verslui besivystančiose šalyse, arba į atsinaujinančios energijos projektą, kuris gamina švarią elektros energiją.
5. Teminis investavimas
Tai apima susitelkimą į konkrečias temas ar tendencijas, susijusias su tvarumu, pvz., švarią energiją, vandens taupymą ar tvarų žemės ūkį. Teminis investavimas leidžia investuotojams nukreipti savo investicijas į sritis, kuriose jie mano, kad gali padaryti didžiausią poveikį.
Pavyzdys: Investavimas į įmones, kurios kuria ir gamina elektromobilius arba kurios teikia vandens valymo technologijas.
6. Akcininkų įtraukimas
Tai apima akcininkų teisių naudojimą siekiant daryti įtaką įmonių elgesiui ir skatinti tvarią praktiką. Investuotojai gali bendrauti su įmonėmis per dialogą, balsavimą per įgaliojimą ir akcininkų rezoliucijas, kad paskatintų juos pagerinti savo ESG rezultatus.
Pavyzdys: Akcininko rezoliucijos pateikimas, prašant įmonės atskleisti savo šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimą arba priimti tvaresnę tiekimo grandinės politiką.
Tvarių investicijų pasirinkimas: žingsnis po žingsnio vadovas
Tvaraus investicinio portfelio kūrimas reikalauja kruopštaus planavimo ir tyrimų. Štai žingsnis po žingsnio vadovas:1. Apibrėžkite savo tvarumo tikslus
Kokie klausimai jums yra svarbiausi? Ar jums labiausiai rūpi klimato kaita, socialinis teisingumas ar įmonių valdymas? Tvarumo tikslų apibrėžimas padės susiaurinti investavimo galimybes ir pasirinkti strategijas, kurios atitiktų jūsų vertybes.
2. Ištirkite ESG reitingus ir duomenis
Kelios organizacijos teikia ESG reitingus ir duomenis apie įmones, įskaitant MSCI, Sustainalytics ir Refinitiv. Šie reitingai gali padėti jums įvertinti įmonių ESG rezultatus ir palyginti juos su jų kolegomis. Tačiau svarbu pažymėti, kad skirtingos reitingų agentūros gali naudoti skirtingas metodikas, todėl svarbu suprasti, kaip apskaičiuojami reitingai, ir atsižvelgti į kelis informacijos šaltinius.
3. Apsvarstykite skirtingas turto klases
Tvarus investavimas neapsiriboja tik akcijomis. Galite rasti tvarių investavimo galimybių įvairiose turto klasėse, įskaitant obligacijas, nekilnojamąjį turtą ir privatų kapitalą. Pavyzdžiui, žaliosios obligacijos yra specialiai sukurtos aplinkai nekenksmingiems projektams finansuoti.
4. Diversifikuokite savo portfelį
Diversifikavimas yra būtinas valdant riziką bet kuriame investiciniame portfelyje, įskaitant tvarų. Paskirstykite savo investicijas į skirtingus sektorius, geografines vietoves ir turto klases, kad sumažintumėte savo priklausomybę nuo bet kurios vienos investicijos.
5. Stebėkite ir įvertinkite savo portfelį
Reguliariai stebėkite savo tvarių investicijų rezultatus ir įvertinkite jų poveikį jūsų tvarumo tikslams. Ar jūsų investicijos prisideda prie teigiamų rezultatų, kurių tikėjotės? Ar yra kokių nors sričių, kuriose galite pagerinti savo portfelio tvarumo rezultatus?
Iššūkiai ir aspektai
Nors tvarus investavimas siūlo daugybę privalumų, jis taip pat kelia tam tikrų iššūkių:
- Duomenų prieinamumas ir kokybė: ESG duomenys ne visada yra lengvai prieinami arba nuoseklūs skirtingose įmonėse ir pramonės šakose. Dėl to gali būti sunku palyginti skirtingų investicijų ESG rezultatus.
- Žaliosios spalvos: Kai kurios įmonės gali perdėti arba iškreipti savo tvarumo pastangas, kad pritrauktų investuotojus. Svarbu atidžiai patikrinti įmonių teiginius ir ieškoti nepriklausomo jų ESG rezultatų patvirtinimo.
- Susirūpinimas dėl našumo: Kai kurie investuotojai gali nerimauti, kad tvarus investavimas lems mažesnę finansinę grąžą. Tačiau, kaip minėta anksčiau, tyrimai vis dažniau rodo, kad tvarus investavimas gali būti toks pat geras ar net geresnis už tradicines investicijas.
- Standartizacijos trūkumas: Trūksta ESG ataskaitų teikimo ir atskleidimo standartizacijos, todėl investuotojams gali būti sunku palyginti skirtingų įmonių tvarumo rezultatus.
Pasauliniai tvaraus investavimo iniciatyvų pavyzdžiai
Visame pasaulyje įvairios iniciatyvos skatina tvarų investavimą:
- Jungtinių Tautų darnaus vystymosi tikslai (DVT): DVT suteikia pagrindą spręsti pasaulinius iššūkius, tokius kaip skurdas, nelygybė ir klimato kaita. Daugelis investuotojų derina savo investicijas su DVT, kad prisidėtų prie šių tikslų.
- Klimato kaitos poveikio finansų atskleidimo darbo grupė (TCFD): TCFD teikia rekomendacijas įmonėms atskleisti su klimatu susijusią riziką ir galimybes. Tai padeda investuotojams įvertinti galimą klimato kaitos poveikį jų investicijoms.
- Atsakingo investavimo principai (PRI): PRI yra pasaulinis investuotojų tinklas, kuris įsipareigojo integruoti ESG veiksnius į savo investavimo praktiką.
- Europos Sąjungos tvaraus finansavimo veiksmų planas: Šiuo planu siekiama nukreipti kapitalo srautus į tvarias investicijas ir integruoti tvarumą į finansinių sprendimų priėmimą.
- Besiformuojančios rinkos pavyzdžiai: Tokiose šalyse kaip Brazilija iniciatyvos orientuotos į tvarų žemės ūkį ir miškininkystę. Indijoje vis daugiau dėmesio skiriama atsinaujinančiai energijai ir infrastruktūrai. Afrikos šalys mato investicijas į projektus, skatinančius finansinę įtrauktį ir švietimą.
Tvaraus investavimo ateitis
Tvarus investavimas ateinančiais metais yra pasirengęs toliau augti. Didėjant informuotumui apie ESG klausimus ir investuotojams tampant reiklesniems, įmonėms bus daromas vis didesnis spaudimas gerinti savo tvarumo rezultatus. Technologinė pažanga taip pat atliks svarbų vaidmenį, atsirandant naujoms priemonėms ir platformoms, padedančioms investuotojams analizuoti ESG duomenis ir sekti savo investicijų poveikį.Konkrečiai, verta atkreipti dėmesį į kelias tendencijas:
- Padidėjęs ESG duomenų prieinamumas ir kokybė: Tikimasi, kad ESG duomenų kokybė ir prieinamumas pagerės, nes įmonės patiria didesnį spaudimą atskleisti savo ESG rezultatus, o reitingų agentūros tobulina savo metodikas.
- Didesnis ESG veiksnių integravimas į investicinius procesus: ESG veiksniai bus vis labiau integruojami į pagrindinę investicinę analizę ir sprendimų priėmimą.
- Investavimo su poveikiu augimas: Tikimasi, kad investavimas su poveikiu augs, nes investuotojai siekia generuoti teigiamą socialinį ir aplinkosauginį poveikį kartu su finansine grąža.
- Dėmesys klimato rizikai: Klimato kaita bus pagrindinis tvaraus investavimo veiksnys, o investuotojai vis daugiau dėmesio skirs su klimatu susijusios rizikos ir galimybių vertinimui bei valdymui.
- Technologinės inovacijos: Technologijos atliks pagrindinį vaidmenį plėtojant tvarų investavimą, atsirandant naujoms priemonėms ir platformoms, padedančioms investuotojams analizuoti ESG duomenis, sekti savo investicijų poveikį ir bendrauti su įmonėmis tvarumo klausimais.